雪球還債法與雪崩還債法：哪種還債更快、利息更少

雪崩還債法先還利率最高的債務，利息較少。雪球還債法先還餘額最小的債務，能較快清掉單一帳戶，許多人覺得這樣很有動力。在下面的例子中，兩種方法在相同預算下都會在第25個月還清三筆債務，但雪崩法的利息少61.09（1,649.71 對比 1,710.80）。

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兩種方法的差別

兩種方法的起點相同。每個月，你對每筆債務都只還最低應繳金額，並把多出來的錢全部用在某一筆目標債務上。這筆債務還清後，它原本的最低應繳金額不會消失，而是轉到下一個目標上，所以你每個月用來還債的金額會越來越多。

• 雪球法： 目標是餘額最小的債務，不論利率高低。
• 雪崩法： 目標是利率最高的債務，不論餘額多寡。

三筆債務的實際例子

假設你每月有 450 可以用來還債，三筆債務的最低應繳金額合計為 270。

債務	餘額	年利率	最低應繳金額
卡片A	800	22%	30
卡片B	3,000	29%	90
卡片C	5,500	12%	150

每個月的利息以「餘額 × 年利率 ÷ 12」計算，接著再扣除你的還款。每個月，超出最低應繳金額的 180 會全部用在目標債務上。

• 雪球順序： A，然後 B，再來 C。
• 雪崩順序： B，然後 A，再來 C。

以下是前幾個步驟的逐月變化。每一列顯示該月還款後仍欠多少，以及到當時為止累計的利息。

第幾個月後	雪球法：剩餘欠款	雪球法：累計利息	雪崩法：剩餘欠款	雪崩法：累計利息
1	8,992.17	142.17	8,992.17	142.17
4	8,038.61	538.61	8,032.13	532.13
10	5,968.61	1,168.61	5,935.27	1,135.27
16	3,636.00	1,536.00	3,580.15	1,480.15
25	0	1,710.80	0	1,649.71

第1個月兩種方法的利息相同，因為利息是在任何額外還款投入之前就先加上去的。差距從第2個月開始出現，因為雪崩法的額外還款開始削減那筆 29% 利率的債務。

里程碑	雪球法	雪崩法
卡片A還清	第4個月	第16個月
卡片B還清	第16個月	第14個月
卡片C還清	第25個月	第25個月
總利息	1,710.80	1,649.71

雪球法能較早清掉一張卡，第4個月對上第16個月。雪崩法則在利息上省得較多。如果只繳最低應繳金額，要花 69 個月、支付 4,866.26 的利息，所以不論用哪種方法都好很多。

預算與順序同樣重要。若每月可用 600，兩種方法都會在 18 個月內還清，雪崩法省下 37.99（1,145.83 對比 1,183.82）。

為什麼雪崩法的利息不會更多

在每月預算固定的情況下，每一塊美元用在利率最高的債務上，能避免最多未來利息，因為那筆餘額每個月收取的利息最多。在固定還款金額的標準還款表中，由高利率開始還的順序，正是能讓利息最少的順序。我們檢查了 3,000 組隨機產生、含兩到四筆債務的組合，雪崩法的利息從未比雪球法多出超過一分錢。

雪崩法是最省錢的順序，但不一定是最適合你的順序。在本例中，它的優勢只有幾塊美元，若各筆債務的利率相差很大，這個差距會更大。

為什麼雪球法仍有其價值

雪球法並非錯誤的選擇。David Gal 與 Blake McShane 在 2012 年發表於 Journal of Marketing Research 的研究，檢視了一家債務協商公司近 6,000 名客戶的紀錄。研究發現，結清帳戶的行為能預測最終是否還清所有債務，且與這些帳戶的餘額無關。這項研究屬於觀察性研究，基於單一公司的資料，並未直接比較雪球法與雪崩法。作者建議，應同時告知人們最省錢的順序，以及先結清小額帳戶所帶來的心理效益。

實際操作時，選擇你會堅持執行的順序。如果各筆債務的利率很接近，雪球法早期的成就感，可能比那一點點利息差距更有價值。如果某筆債務的利率明顯較高，對大多數人來說，雪崩法是較好的選擇。

最低還款的滾動與餘額轉移

兩種方法都仰賴每個月準時繳清所有最低應繳金額。一次逾期繳款會產生費用，還可能提高利率，讓整個計畫功虧一簣。

餘額轉移是把債務移到一張優惠利率較低的信用卡上。動手之前，請先確認三件事：轉帳手續費（通常是轉移金額的一定百分比）、優惠利率的期限，以及之後適用的一般利率。把轉帳的總成本與你目前方案的成本相比，並停止用舊卡進行新的消費。

若想了解單筆貸款的影響，可以使用貸款計算機。若想了解儲蓄的利息如何隨時間累積，複利計算機能以相反的方向展示同樣的機制。至於標示利率與實際年成本的差異，可以閱讀APR 與利率的差別。

快速解答

哪種方法比較省錢？ 利率不同時，雪崩法較省錢。在本例中，相同預算下它省下了 61.09。

哪種方法比較適合我？ 如果你需要早期的成就感才能持續下去，就選雪球法；如果你有信心能堅持計畫，就選雪崩法。最好的方法，就是你能持續還下去的那一種。

如果所有債務的利率都一樣，順序還重要嗎？ 就總利息而言不重要。這時的選擇取決於你的動力，以及你想先結清哪些帳戶。