คุณต้องมีเงินเท่าไรถึงจะเกษียณได้? กฎ 4% อธิบายให้เข้าใจ

คูณค่าใช้จ่ายรายปีที่คาดว่าจะใช้ตอนเกษียณด้วย 25 นั่นคือกฎ 4%: เป้าหมายเท่ากับค่าใช้จ่ายรายปีหารด้วย 4% ซึ่งเหมือนกับการคูณด้วย 25 ถ้าคาดว่าจะใช้จ่ายปีละ $40,000 กฎนี้ชี้ว่าต้องมี $1,000,000 กฎนี้มาจากข้อมูลตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในอดีต และเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการวางแผน ไม่ใช่คำมั่นสัญญา

เครื่องคิดเลขเงินเกษียณต้องเก็บเงินเท่าไรถึงจะเกษียณได้ใช้ฟรี

การคำนวณ

เป้าหมาย = ค่าใช้จ่ายรายปี ÷ อัตราการถอนเงิน เมื่ออัตราการถอนเงิน 4% การหารด้วย 0.04 เท่ากับการคูณด้วย 25 ดังนั้น:

ค่าใช้จ่ายปีละ $30,000 ต้องใช้เงิน $750,000
ค่าใช้จ่ายปีละ $40,000 ต้องใช้เงิน $1,000,000
ค่าใช้จ่ายปีละ $60,000 ต้องใช้เงิน $1,500,000

อัตราการถอนเงินที่ต่ำลงต้องใช้เงินออมมากขึ้น ที่อัตรา 3.5% ค่าใช้จ่ายปีละ $40,000 ต้องใช้เงิน $40,000 ÷ 0.035 = $1,142,857 นั่นคือเหตุผลที่อัตราที่คุณเลือกสำคัญพอ ๆ กับค่าใช้จ่ายเอง

ที่มาของ 4%

ในปี 1994 William Bengen เผยแพร่บทความ "Determining Withdrawal Rates Using Historical Data" ใน Journal of Financial Planning เขาทดสอบพอร์ตหุ้นและพันธบัตรสหรัฐฯ กับประวัติผลตอบแทนจริง โดยเริ่มต้นในปีที่ต่างกัน เขาตั้งคำถามว่า ผู้เกษียณจะถอนเงินได้เท่าไรในปีแรก แล้วปรับจำนวนนั้นตามอัตราเงินเฟ้อทุกปี โดยไม่หมดเงินภายใน 30 ปี สำหรับช่วงที่ยากที่สุดในประวัติศาสตร์ คำตอบอยู่ที่ราว 4%

ในปี 1998 Cooley, Hubbard และ Walz เผยแพร่งานศึกษาซึ่งมักเรียกกันว่า Trinity study ทดสอบอัตราการถอนเงินหลายระดับกับข้อมูลในอดีตของสหรัฐฯ และนับว่าแต่ละอัตราใช้ได้นานแค่ไหน สำหรับพอร์ตที่มีหุ้นอย่างน้อยครึ่งหนึ่ง การถอน 4% ของยอดเริ่มต้นในปีแรก แล้วปรับจำนวนนั้นตามเงินเฟ้อ สามารถใช้ได้ครบ 30 ปีในเกือบทุกช่วงเวลาที่ศึกษา แต่ไม่ใช่ทุกช่วง

กฎนี้บอกอะไรและไม่บอกอะไร

กฎนี้สรุปประวัติของประเทศเดียว ไม่ใช่กฎของตลาด ควรคำนึงถึงข้อจำกัดต่อไปนี้:

ระยะเวลา งานศึกษาดูช่วงราว 30 ปี หากคุณต้องการใช้ชีวิตหลังเกษียณ 40 หรือ 50 ปี อัตราที่ต่ำลงเป็นทางเลือกที่รอบคอบกว่า
ตลาด งานศึกษาใช้ผลตอบแทนในอดีตของสหรัฐฯ สำหรับการผสมผสานระหว่างหุ้นและพันธบัตร ประเทศอื่นและสัดส่วนการลงทุนอื่นมีประวัติที่แตกต่างกัน และผลตอบแทนในอนาคตยังไม่แน่นอน
ก่อนหักภาษีและค่าธรรมเนียม ภาษีจากการถอนเงินและค่าธรรมเนียมการลงทุนจะลดเงินที่คุณได้รับจริง ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้รวมส่วนนั้นไว้
ค่าใช้จ่าย กฎนี้สมมติว่าเงินที่ถอนจะเพิ่มขึ้นตามเงินเฟ้อทุกปี บางคนใช้จ่ายมากในช่วงแรกและน้อยลงในภายหลัง ซึ่งจะเปลี่ยนคำตอบ
รายได้อื่น เงินบำนาญหรือสวัสดิการจากรัฐช่วยครอบคลุมค่าใช้จ่ายบางส่วน ให้หักรายได้ที่รับประกันนั้นออกก่อน แล้วค่อยใช้กฎ 25 เท่ากับส่วนต่างที่เหลือ

นี่คือความรู้ทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน ผู้วางแผนที่รู้สถานการณ์ทั้งหมดของคุณสามารถให้คำตอบที่ดีกว่ากฎจำง่ายได้

คิดด้วยเงินของวันนี้

เงินในอนาคตซื้อของได้น้อยลงเพราะราคาสินค้าเพิ่มขึ้น เพื่อเปรียบเทียบอย่างยุติธรรม ให้ตัดเงินเฟ้อออกจากผลตอบแทน ผลตอบแทนที่แท้จริงคือ:

ผลตอบแทนที่แท้จริง = (1 + ผลตอบแทน) ÷ (1 + เงินเฟ้อ) − 1

เมื่อผลตอบแทน 5% และเงินเฟ้อ 2% ผลตอบแทนที่แท้จริงคือ 1.05 ÷ 1.02 − 1 = 0.0294 หรือราว 2.94% การลบกัน (5 − 2 = 3%) ใกล้เคียงแต่สูงไปเล็กน้อย และช่องว่างนี้จะกว้างขึ้นเมื่อตัวเลขสูงขึ้น

การใช้เงินของวันนี้ทำให้เป้าหมายและการเติบโตของเงินอยู่ในหน่วยเดียวกัน ถ้าคุณให้เงินออมเติบโตด้วยผลตอบแทนที่แท้จริงแล้วเทียบกับเป้าหมายในราคาวันนี้ ทั้งสองจะตรงกัน แต่ถ้าให้เงินออมเติบโตด้วยผลตอบแทนที่ไม่ได้ปรับเงินเฟ้อแล้วเทียบกับราคาวันนี้ ผลลัพธ์จะดูดีกว่าความจริง

ตัวอย่างการคำนวณ

เริ่มจากเงินออม $100,000 และเพิ่ม $1,000 ทุกเดือน สมมติว่าผลตอบแทน 5% และเงินเฟ้อ 2% ซึ่งให้ผลตอบแทนที่แท้จริง 2.94% ต่อปี เป้าหมายคือ $1,000,000 ซึ่งครอบคลุมค่าใช้จ่ายปีละ $40,000 ที่อัตรา 4%

ทุกเดือนยอดเงินจะเติบโตตามผลตอบแทนที่แท้จริงรายเดือนที่เทียบเท่า ราว 0.24% แล้วจึงเพิ่ม $1,000 เมื่อคำนวณทีละเดือน ยอดเงินจะถึง $1,000,000 หลังจาก 420 เดือน ซึ่งคือ 35 ปี

เปลี่ยนทีละอย่าง:

เพิ่มเงินออมเดือนละ $500 เป็น $1,500 จะถึงเป้าหมายในเวลา 28 ปี
วางแผนค่าใช้จ่ายปีละ $30,000 แทน $40,000 เป้าหมายจะลดเหลือ $750,000 ซึ่งเงินเดือนละ $1,000 เดิมจะถึงในราว 28 ปี

อะไรมีผลต่อคำตอบมากที่สุด

ค่าใช้จ่าย เป้าหมายคือ 25 เท่าของค่าใช้จ่ายรายปี ดังนั้นค่าใช้จ่ายที่ลดลงทุก $1,000 ต่อปี จะลดเป้าหมายลง $25,000 นี่คือปัจจัยที่ส่งผลมากที่สุด และเป็นสิ่งที่คุณควบคุมได้โดยตรงที่สุด
การออมรายเดือน เงินที่ออมตั้งแต่เนิ่น ๆ มีเวลาเติบโตนานที่สุด ดังนั้นยอดรายเดือนที่สูงขึ้นจะช่วยย่นเวลาได้มาก
ผลตอบแทนและเงินเฟ้อ สองอย่างนี้กำหนดผลตอบแทนที่แท้จริง และความต่างเล็กน้อยจะทบต้นไปหลายสิบปี

เครื่องคำนวณงบประมาณ ช่วยประมาณค่าใช้จ่ายรายปีของคุณได้ ส่วนเครื่องคิดเลขดอกเบี้ยทบต้น แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของเงินทำงานอย่างไรก่อนหักเงินเฟ้อ ซึ่งมีประโยชน์เมื่อนำไปเทียบกับตัวเลขที่ปรับเงินเฟ้อแล้ว

ขั้นตอน

ประมาณค่าใช้จ่ายรายปีในเงินของวันนี้ด้วยเครื่องคำนวณงบประมาณ
หักรายได้ที่รับประกันที่คาดว่าจะได้รับ เช่น เงินบำนาญ ออก
นำส่วนที่เหลือไปคูณด้วย 25 ผลลัพธ์คือเป้าหมาย
คาดการณ์เงินออมของคุณด้วยเครื่องคิดเลขเงินเกษียณ ซึ่งคำนวณด้วยเงินของวันนี้ และแสดงอายุที่จะถึงเป้าหมายพร้อมกราฟยอดเงิน
ทดสอบอัตราการถอนที่ต่ำลง ช่วงเกษียณที่ยาวขึ้น และค่าใช้จ่ายที่ลดลง แล้วดูว่าแต่ละการเปลี่ยนแปลงทำให้วันที่ถึงเป้าเลื่อนไปมากน้อยแค่ไหน