Berapa dana pensiun yang Anda butuhkan? Aturan 4%, dijelaskan

Kalikan pengeluaran tahunan yang Anda perkirakan saat pensiun dengan 25. Itulah aturan 4%: target dana adalah pengeluaran tahunan dibagi 4%, yang sama dengan mengalikannya dengan 25. Jika Anda memperkirakan pengeluaran $40,000 per tahun, aturan ini menunjuk ke angka $1,000,000. Aturan ini berasal dari data historis pasar AS dan merupakan titik awal untuk perencanaan, bukan janji.

Kalkulator pensiunBerapa dana untuk pensiun?Pakai gratis

Hitungannya

Target = pengeluaran tahunan ÷ tingkat penarikan. Pada tingkat penarikan 4%, membagi dengan 0,04 sama dengan mengalikan dengan 25. Jadi:

$30,000 per tahun membutuhkan $750,000.
$40,000 per tahun membutuhkan $1,000,000.
$60,000 per tahun membutuhkan $1,500,000.

Tingkat penarikan yang lebih rendah membutuhkan tabungan yang lebih besar. Pada 3,5%, $40,000 per tahun membutuhkan $40,000 ÷ 0,035 = $1,142,857. Karena itu, tingkat yang Anda pilih sama pentingnya dengan besar pengeluaran itu sendiri.

Dari mana angka 4% berasal

Pada 1994, William Bengen menerbitkan "Determining Withdrawal Rates Using Historical Data" di Journal of Financial Planning. Ia menguji portofolio saham dan obligasi AS terhadap sejarah imbal hasil yang sebenarnya, dengan memulai di tahun-tahun yang berbeda. Ia bertanya berapa yang bisa ditarik seorang pensiunan pada tahun pertama, lalu jumlah itu dinaikkan setiap tahun mengikuti inflasi, tanpa kehabisan dana selama 30 tahun. Untuk periode tersulit dalam sejarah itu, jawabannya sekitar 4%.

Pada 1998, Cooley, Hubbard dan Walz menerbitkan studi yang sering disebut studi Trinity. Mereka menguji berbagai tingkat penarikan pada data historis AS dan menghitung seberapa sering masing-masing bertahan. Untuk portofolio dengan setidaknya separuh dananya di saham, menarik 4% dari saldo awal pada tahun pertama dan menaikkan jumlah itu mengikuti inflasi bertahan 30 tahun di hampir semua periode yang mereka teliti, tetapi tidak di setiap periode.

Apa yang dikatakan aturan ini dan apa yang tidak

Aturan ini merangkum sejarah satu negara. Aturan ini bukan hukum pasar. Perhatikan batasan berikut:

Waktu. Studi tersebut melihat sekitar 30 tahun. Jika Anda membutuhkan 40 atau 50 tahun masa pensiun, tingkat yang lebih rendah adalah pilihan yang lebih hati-hati.
Pasar. Studi tersebut memakai imbal hasil historis AS untuk campuran saham dan obligasi. Negara lain dan campuran lain memiliki sejarah yang berbeda, dan imbal hasil di masa depan tidak diketahui.
Sebelum pajak dan biaya. Pajak atas penarikan dan biaya investasi mengurangi apa yang tetap Anda pegang. Angka-angka tersebut tidak memasukkannya.
Pengeluaran. Aturan ini mengasumsikan penarikan naik mengikuti inflasi setiap tahun. Sebagian orang membelanjakan lebih banyak di awal dan lebih sedikit di kemudian hari, dan itu mengubah hasilnya.
Pendapatan lain. Pensiun atau tunjangan negara menutupi sebagian pengeluaran Anda. Kurangi dulu pendapatan tetap tersebut, lalu terapkan aturan 25 kali pada selisihnya.

Ini adalah edukasi, bukan nasihat keuangan. Perencana yang memahami seluruh situasi Anda dapat memberi jawaban yang lebih baik daripada aturan praktis.

Berpikirlah dengan nilai uang hari ini

Uang di masa depan membeli lebih sedikit karena harga naik. Agar perbandingannya adil, keluarkan inflasi dari imbal hasil. Imbal hasil riil adalah:

imbal hasil riil = (1 + imbal hasil) ÷ (1 + inflasi) − 1

Dengan imbal hasil 5% dan inflasi 2%, imbal hasil riilnya adalah 1,05 ÷ 1,02 − 1 = 0,0294, atau sekitar 2,94%. Mengurangi dengan (5 − 2 = 3%) memang mendekati, tetapi sedikit terlalu tinggi, dan selisihnya makin besar seiring angka yang makin besar.

Memakai nilai uang hari ini membuat target dan pertumbuhan berada dalam satuan yang sama. Jika Anda menumbuhkan tabungan dengan imbal hasil riil dan membandingkan hasilnya dengan target dalam harga hari ini, keduanya cocok. Jika Anda menumbuhkan tabungan dengan imbal hasil nominal dan membandingkannya dengan harga hari ini, hasilnya terlihat lebih baik daripada kenyataannya.

Contoh perhitungan

Mulai dengan tabungan $100,000 dan tambahkan $1,000 setiap bulan. Anggap imbal hasil 5% dan inflasi 2%, yang memberi imbal hasil riil 2,94% per tahun. Targetnya adalah $1,000,000, yang menutup $40,000 per tahun pada 4%.

Setiap bulan saldo bertambah sebesar setara bulanan dari imbal hasil riil, sekitar 0,24%, lalu $1,000 ditambahkan. Jika dihitung bulan demi bulan, saldo mencapai $1,000,000 setelah 420 bulan, yaitu 35 tahun.

Ubah satu hal dalam satu waktu:

Tambahkan $500 lagi per bulan, menjadi $1,500. Target tercapai dalam 28 tahun.
Rencanakan $30,000 per tahun, bukan $40,000. Targetnya turun menjadi $750,000, yang dicapai dengan $1,000 per bulan dalam sekitar 28 tahun.

Apa yang paling memengaruhi hasil

Pengeluaran. Target adalah 25 kali pengeluaran tahunan, sehingga setiap pengeluaran tahunan yang berkurang $1,000 memangkas target sebesar $25,000. Ini adalah faktor terbesar, dan yang paling langsung bisa Anda kendalikan.
Tabungan bulanan. Uang yang ditabung lebih awal punya paling banyak tahun untuk bertumbuh, sehingga jumlah bulanan yang lebih besar mempersingkat waktu secara signifikan.
Imbal hasil dan inflasi. Keduanya menentukan imbal hasil riil, dan selisih kecil terakumulasi selama puluhan tahun.

Kalkulator anggaran membantu Anda memperkirakan pengeluaran tahunan. Kalkulator bunga majemuk menunjukkan cara pertumbuhan bekerja sebelum inflasi dikeluarkan, yang berguna untuk membandingkan dengan angka riil.

Langkah-langkahnya

Perkirakan pengeluaran tahunan dalam nilai uang hari ini dengan kalkulator anggaran.
Kurangi pendapatan tetap yang Anda harapkan, seperti pensiun.
Kalikan sisanya dengan 25. Itulah targetnya.
Proyeksikan tabungan Anda dengan kalkulator pensiun, yang bekerja dengan nilai uang hari ini dan menampilkan usia saat target tercapai serta grafik saldo.
Uji tingkat yang lebih rendah, masa pensiun yang lebih panjang, dan angka pengeluaran yang lebih rendah, lalu lihat seberapa besar setiap perubahan menggeser tanggalnya.