Mennyi pénz kell a nyugdíjhoz? A 4%-os szabály érthetően

Szorozd meg a nyugdíjas éveidre várt éves kiadásodat 25-tel. Ez a 4%-os szabály: a cél az éves kiadás osztva 4%-kal, ami ugyanaz, mint a 25-tel való szorzás. Ha évi $40,000-t terveznél költeni, a szabály $1,000,000-t ad. A szabály történelmi amerikai piaci adatokon alapul, és tervezéshez kiindulópont, nem ígéret.

NyugdíjkalkulátorMennyi kell a nyugdíjhoz?Próbáld ki ingyen

A számítás

Cél = éves kiadás ÷ kivonási ráta. 4%-os kivonási rátánál a 0.04-gyel való osztás ugyanaz, mint a 25-tel való szorzás. Vagyis:

• Évi $30,000 kiadáshoz $750,000 kell.
• Évi $40,000 kiadáshoz $1,000,000 kell.
• Évi $60,000 kiadáshoz $1,500,000 kell.

Alacsonyabb kivonási rátához több megtakarítás kell. 3.5%-os rátánál az évi $40,000 kiadáshoz $40,000 ÷ 0.035 = $1,142,857 kell. Ezért ugyanúgy számít a választott ráta, mint maga a kiadás.

Honnan ered a 4%?

1994-ben William Bengen megjelentetett egy tanulmányt „Determining Withdrawal Rates Using Historical Data” címmel a Journal of Financial Planning folyóiratban. Amerikai részvényekből és kötvényekből álló portfóliót vetett össze a valós hozamtörténettel, különböző kezdési években indulva. Azt vizsgálta, mekkora összeget vehet ki a nyugdíjas az első évben, majd minden évben az inflációval emelve, úgy, hogy 30 év alatt ne fogyjon ki. A történelem legnehezebb szakaszára a válasz nagyjából 4% volt.

1998-ban Cooley, Hubbard és Walz publikált egy tanulmányt, amelyet gyakran Trinity-tanulmánynak neveznek. A történelmi amerikai adatokon több kivonási rátát teszteltek, és megszámolták, hány esetben tartott ki az egyes ráták. Legalább felben részvényekből álló portfólió esetén a kezdő egyenleg 4%-ának első évi kivétele, és ezt az összeget az inflációval emelve, a vizsgált időszakok szinte mindegyikében 30 évig kitartott, de nem mindegyikben.

Mit mond, és mit nem mond a szabály?

A szabály egy ország történelmét foglalja össze. Nem a piacok törvénye. Ezeket a korlátokat tartsd szem előtt:

• Idő. A tanulmányok körülbelül 30 évet vizsgáltak. Ha 40 vagy 50 év nyugdíjas évre van szükséged, az alacsonyabb ráta az óvatosabb választás.
• Piacok. A tanulmányok részvények és kötvények keverékére vonatkozó történelmi amerikai hozamokat használtak. Más országoknak és más összetételeknek eltérő volt a múltjuk, a jövőbeli hozamokat pedig nem ismerjük.
• Adó és díjak előtt. A kivételek utáni adó és a befektetési díjak csökkentik, ami megmarad neked. A számítások ezeket nem tartalmazzák.
• Kiadások. A szabály feltételezi, hogy a kivételek minden évben az inflációval együtt nőnek. Vannak, akik korán többet, később kevesebbet költenek, és ez megváltoztatja az eredményt.
• Egyéb jövedelem. A nyugdíj vagy az állami juttatás fedezi a kiadásaid egy részét. Először vond le a garantált jövedelmet, majd a maradékra alkalmazd a 25-szörös szabályt.

Ez ismeretterjesztés, nem pénzügyi tanács. Aki ismeri a teljes helyzetedet, pontosabb választ adhat, mint egy hüvelykujjszabály.

Gondolkodj mai pénzben

A jövőben a pénz kevesebbet ér, mert az árak emelkednek. Az igazságos összehasonlításhoz vedd ki az inflációt a hozamból. A reálhozam:

reálhozam = (1 + hozam) ÷ (1 + infláció) − 1

5%-os hozam és 2%-os infláció mellett a reálhozam 1.05 ÷ 1.02 − 1 = 0.0294, azaz nagyjából 2.94%. A kivonás (5 − 2 = 3%) közel van, de kicsit magas, és a különbség nő, ahogy nőnek a számok.

A mai pénz használata a célt és a növekedést ugyanabban a mértékegységben tartja. Ha a megtakarítást reálhozammal növeled, és az eredményt a mai árakon kifejezett céllal hasonlítod össze, a két szám egyezik. Ha névleges hozammal növeled, és a mai árakkal hasonlítod össze, az eredmény jobbnak látszik, mint amilyen valójában.

Egy példa végigszámolva

Kezdj $100,000 megtakarítással, és adj hozzá havi $1,000-t. Feltételezve 5%-os hozamot és 2%-os inflációt, ami évi 2.94%-os reálhozamot ad. A cél $1,000,000, ami 4%-kal évi $40,000-t fedez.

Havonta az egyenleg a reálhozam havi megfelelőjével, nagyjából 0.24%-kal nő, majd hozzáadódik $1,000. Hónapról hónapra végigszámolva az egyenleg 420 hónap után, azaz 35 év múlva éri el az $1,000,000-t.

Egyszerre egy dolgot változtass:

• Adj hozzá havi $500-t, így $1,500 lesz. A célt 28 év alatt éred el.
• Évi $30,000 kiadást tervezz $40,000 helyett. A cél $750,000-ra csökken, amit ugyanaz a havi $1,000 nagyjából 28 év alatt ér el.

Mi változtatja meg leginkább az eredményt

1. Kiadások. A cél az éves kiadás 25-szöröse, így minden évi $1,000-val kevesebb kiadás $25,000-rel csökkenti a célt. Ez a legnagyobb tényező, és ezt közvetlenül te irányítod.
2. Havi megtakarítás. A korán félretett pénznek van a legtöbb ideje a növekedésre, így a magasabb havi összeg sokat rövidíti az időt.
3. Hozam és infláció. Ezek határozzák meg a reálhozamot, és a kis különbségek évtizedek alatt egyre nagyobbak lesznek.

A Költségvetés-tervező segít megbecsülni az éves kiadásaidat. A Kamatos kamat kalkulátor megmutatja, hogyan nő a megtakarítás az infláció levonása előtt, ami hasznos a reálértékkel való összehasonlításhoz.

Lépések

1. Becsüld meg a mai pénzben kifejezett éves kiadásaidat a Költségvetés-tervezővel.
2. Vond le a várt garantált jövedelmet, például a nyugdíjat.
3. A maradékot szorozd meg 25-tel. Ez a cél.
4. Vetítsd előre a megtakarításaidat a Nyugdíjkalkulátorral, amely mai pénzben számol, megmutatja, hány éves korodra éred el a célt, és egyenleg-diagramot ad.
5. Próbálj ki alacsonyabb rátát, hosszabb nyugdíjas éveket és alacsonyabb kiadási összeget, és nézd meg, mennyit mozdít a dátumon mindegyik változtatás.