APRと金利の違い：ローンの本当のコストを示すのはどちらか

金利は、借りたお金の代金として、まだ残っている元金に対して課される料率です。APR（年率、Annual Percentage Rate）はそれより広い数字です。金融機関が必須とする一部の手数料も含め、それをローン期間に割り振るため、1年あたりの実際のコストをより多く示します。同じ金額・同じ期間で複数の金融機関から見積もりを取る場合は、金利ではなくAPRを比べてください。多くの国では金融機関にAPRの表示が義務付けられていますが、どの手数料を含めるかのルールは国によって異なります。

2つの数字が違う理由

例えば、10,000ドルを年利6%で5年間かけて返済するローンがあるとします。借入時に、借入額から300ドルの事務手数料が差し引かれます。受け取れるのは9,700ドルですが、返済額は6%の金利をかけた10,000ドル全体をもとに計算されます。金利は依然として6%です。返済額がその金利をもとに決まるからです。APRは別の問いを立てます。実際に受け取った9,700ドルと返済額の価値が釣り合うような年率はいくつになるか、という問いです。

その方法で計算すると、返済額は60回で月々193.33ドルとなり、APRは約7.3%になります。この数字は月利に12を掛けたものです。国によっては、代わりに実効月利を年換算する方法を使い、同じローンで約7.5%になります。どちらの方法も使われているため、両方の見積もりが同じ方法を使っている場合にのみ比較できます。比べる前に、見積もりがどちらの方法を使っているか確認してください。

この例では手数料は月々の返済額を変えませんが、ローンの実際の総コストを変えます。そのギャップを示すのがAPRの役割です。どの手数料が含まれ、どのように割り振るかは各国の規則で決まるため、自分で計算した数字ではなく、オファーに記載されたAPRを使ってください。

月々の返済額を決めるもの

月々の返済額は、借入額、金利、返済期間の3つで決まります。計算式は次のとおりです。

payment = P × r ÷ (1 − (1 + r)^−n)

ここで、Pは借入額、rは月利（年利を12で割り、さらに100で割ったもの）、nは月々の返済回数です。計算式で使うのはAPRではなく金利です。別途支払う手数料は返済スケジュールに含まれないからです。ただし、ローン残高に加えられる手数料は返済額を押し上げるため、各手数料の扱いを確認してください。ローンにかかる総額では、同じ計算式を完全な例で解説しています。

200,000ドルを年利6%で30年間借りた場合、月々の返済額は1,199.10ドルです。最初の返済のほとんどは利息です。年利6%で200,000ドルに対する1か月分の利息は1,000.00ドルなので、1,199.10ドルの支払いのうち元金の返済に回るのは199.10ドルだけです。残高が減るにつれて元金に回る割合は毎月増えていきます。そのため、返済初期は元金がなかなか減らないと感じられるのです。

期間が短いほど月々は高く、総額は少なくなる

同じ200,000ドルを年利6%で借りた場合、2つの期間で次の結果になります。

15年の返済は、30年の場合より毎月約41%高くなります。総利息は30年の場合の半分未満です。利息は残高に対して発生し、15年のローンは同じ残高を半分の期間で返済するため、利息が積み上がる月数がはるかに少なくなります。

これは資金繰りに関する選択です。期間を短くするには、毎月の予算に余裕が必要です。期間を長くすると月々の支払いは減りますが、1年延びるごとに利息が増えます。ローン計算機では、月々の支払いと総利息に加えて年ごとの残高も確認できるため、自分の数字で期間を比べられます。金融機関の手数料や保険料は含まれないため、表示される総額は利息と返済額のみです。

2つの見積もりを比べる

1. 借入額と返済期間が同じであることを確認します。APRは条件が同じもの同士でしか比べられません。
2. APRを比べたうえで、各金融機関が示す総額にどの手数料が含まれ、何が除外されているかを確認します。
3. 金利をローン計算機に入力して、月々の支払いと総利息を確認します。その総額には手数料が含まれないため、オファーを判断する際は手数料を別に加えてください。
4. 毎月追加で返済する予定がある場合は、繰り上げ返済のガイドで、総額がどう変わるかを確認できます。
5. 期限前に返済する予定がある場合は、そのための手数料がないか調べてください。それは必ずしも表示されている主な数字に含まれているわけではありません。

例外的なケース

• 変動金利。 変動金利のローンに提示されたAPRは、金利がそのままの水準にとどまると仮定しています。金利が変われば、実際のコストも変わります。
• 導入金利。 当初の低い金利の後に、より高い金利が続くことがあります。導入期間の後に適用される金利を確認し、その金利で返済額を計算してください。
• 無利息の契約。 利息がない契約でも手数料がかかる場合があります。APRにはそれらの手数料が示されますが、金利には示されません。
• 月利と年利。 月利0.5%は、年利0.5%と同じではありません。月利に12を掛けると年利になります。この例のAPRも同じ方法で計算されています。
• 端数処理。 金融機関は各返済額を1セント単位で四捨五入するため、正確な計算と銀行の返済予定表では数セントの差が生じることがあります。