TAE frente a tipo de interés: ¿qué cifra muestra el coste real de un préstamo?

El tipo de interés es el precio de pedir dinero prestado, que se aplica sobre el capital que aún debes. La tasa anual equivalente, TAE, es una cifra más amplia. También tiene en cuenta ciertas comisiones que exige la entidad y las reparte a lo largo del préstamo, así que refleja mejor el coste anual. Cuando dos entidades te ofrecen el mismo importe y plazo, compara las TAE, no los tipos de interés. En muchos países las entidades están obligadas a mostrar la TAE, aunque las normas sobre qué comisiones cuentan varían.

Por qué las dos cifras no coinciden

Imagina un préstamo de 10.000 $ al 6% anual, que se devuelve en cinco años, con una comisión de apertura de 300 $ descontada del importe al inicio. Recibes 9.700 $, pero las cuotas se calculan sobre los 10.000 $ completos al 6%. El tipo de interés sigue siendo del 6%, porque es sobre lo que se calculan las cuotas. La TAE responde a otra pregunta: ¿qué tasa anual única hace que las cuotas equivalgan a los 9.700 $ que de verdad recibiste?

Calculado así, las cuotas son de 193,33 $ al mes durante 60 meses, y la TAE sale en torno al 7,3%. Esa cifra es el tipo mensual multiplicado por 12. Algunos países anualizan en cambio el tipo mensual efectivo, que para el mismo préstamo da alrededor del 7,5%. Se usan los dos métodos, así que las cifras solo son comparables si ambas ofertas usan el mismo. Pregunta qué método usa una oferta antes de compararla.

En este ejemplo la comisión no cambia la cuota mensual, pero sí cambia lo que el préstamo cuesta realmente. Esa diferencia es lo que pretende mostrar la TAE. Qué comisiones cuentan exactamente y cómo se reparten lo fija la normativa de cada país, así que usa la TAE que figura en la oferta en lugar de calcular una tú mismo.

De qué depende la cuota mensual

La cuota mensual depende de tres cosas: cuánto pides prestado, el tipo de interés y el plazo. Sale de esta fórmula:

cuota = P × r ÷ (1 − (1 + r)^−n)

Aquí P es el importe prestado, r es el tipo mensual (el tipo anual dividido entre 12 y entre 100) y n es el número de cuotas mensuales. La fórmula usa el tipo de interés, no la TAE, porque las comisiones que se pagan por separado no forman parte del calendario de devolución. Una comisión que se añade al capital del préstamo sí eleva la cuota, así que revisa cómo se trata cada comisión. Cuánto cuesta un préstamo explica la misma fórmula con un ejemplo completo.

Para 200.000 $ al 6% a 30 años, la cuota es de 1.199,10 $ al mes. La primera cuota es sobre todo intereses. Con un 6% anual, el interés de un mes sobre 200.000 $ es de 1.000,00 $, así que solo 199,10 $ de los 1.199,10 $ reducen la deuda. La parte que va al capital crece cada mes a medida que baja el saldo, por eso al principio las amortizaciones parecen lentas.

Plazos más cortos: más cuota al mes, menos total

Los mismos 200.000 $ al 6% dan estos resultados para dos plazos:

La cuota de 15 años es aproximadamente un 41% más alta cada mes. El total de intereses es menos de la mitad del que corresponde a 30 años. Los intereses se cobran sobre el capital pendiente, y un préstamo a 15 años lo amortiza en la mitad de tiempo, así que hay muchos menos meses en los que los intereses puedan acumularse.

Es una decisión de flujo de caja. Un plazo más corto necesita más margen en el presupuesto mensual. Un plazo más largo reduce la cuota, pero añade intereses por cada año extra. La calculadora de préstamos muestra la cuota mensual y el total de intereses, además del saldo año a año, para que compares plazos con tus propias cifras. No incluye las comisiones ni los seguros de la entidad, así que sus totales son solo de intereses y cuotas.

Comparar dos ofertas

1. Asegúrate de que el importe y el plazo son los mismos. Una TAE solo sirve para comparar cosas equivalentes.
2. Compara las TAE y, después, pregunta qué comisiones incluye el total que te da cada entidad y cuáles deja fuera.
3. Introduce el tipo en la calculadora de préstamos para ver la cuota mensual y el total de intereses. Esos totales no incluyen comisiones, así que súmalas por separado al valorar la oferta.
4. Si piensas pagar un extra cada mes, la guía de pagos extra muestra cómo cambia el total.
5. Si piensas amortizar antes de tiempo, consulta si hay alguna penalización por hacerlo. No siempre figura entre las cifras destacadas.

Casos especiales

• Tipos variables. La TAE de un préstamo a tipo variable supone que el tipo se mantiene como está. Si el tipo cambia, el coste real cambia con él.
• Tipos de lanzamiento. Un tipo inicial bajo puede ir seguido de otro más alto. Pregunta qué tipo se aplica después del periodo promocional y calcula la cuota con ese tipo.
• Ofertas sin interés. Una oferta sin intereses puede llevar igualmente comisiones. La TAE muestra esas comisiones; el tipo de interés, no.
• Tipos mensuales y anuales. Un tipo mensual del 0,5% no equivale a un tipo anual del 0,5%. Multiplica el tipo mensual por 12 para obtener la cifra anual, tal como se calcula la TAE de este ejemplo.
• Redondeo. Las entidades redondean cada cuota al céntimo, así que un cálculo exacto puede diferir del calendario del banco en unos pocos céntimos.