TAEG ou taux d'intérêt : lequel reflète le coût réel d'un prêt

Le taux d'intérêt est le prix de l'argent emprunté, calculé sur le capital restant dû. Le taux annuel effectif global, ou TAEG, est un indicateur plus large. Il intègre aussi certains frais imposés par le prêteur et les répartit sur la durée du prêt, ce qui donne une meilleure idée du coût annuel. Lorsque deux prêteurs vous font une offre pour le même montant et la même durée, comparez les TAEG et non les taux d'intérêt. Dans de nombreux pays, les prêteurs sont tenus d'afficher un TAEG, même si les règles sur les frais à inclure diffèrent.

Pourquoi les deux chiffres diffèrent

Prenons un prêt de 10 000 $ à 6 % par an, remboursé sur cinq ans, avec des frais de dossier de 300 $ prélevés sur le montant dès le départ. Vous recevez 9 700 $, mais les remboursements sont calculés sur la totalité des 10 000 $ à 6 %. Le taux d'intérêt reste de 6 %, car c'est sur cette base que sont calculés les remboursements. Le TAEG répond à une autre question : quel taux annuel unique rend les remboursements équivalents aux 9 700 $ réellement perçus ?

Calculé de cette façon, le remboursement s'élève à 193,33 $ par mois pendant 60 mois, et le TAEG ressort à environ 7,3 %. Ce chiffre correspond au taux mensuel multiplié par 12. Certains pays annualisent plutôt le taux mensuel effectif, ce qui donne environ 7,5 % pour le même prêt. Les deux méthodes sont utilisées, les chiffres ne sont donc comparables que si les offres reposent sur la même. Demandez quelle méthode est utilisée avant de comparer.

Dans cet exemple, les frais ne modifient pas la mensualité, mais ils changent le coût réel du prêt. C'est cet écart que le TAEG est censé faire apparaître. Les frais exacts à prendre en compte, et leur mode de répartition, sont fixés par la réglementation de chaque pays. Utilisez donc le TAEG indiqué dans l'offre plutôt que celui que vous calculeriez vous-même.

De quoi dépend la mensualité

La mensualité dépend de trois éléments : le montant emprunté, le taux d'intérêt et la durée. Elle se calcule avec cette formule :

mensualité = P × r ÷ (1 − (1 + r)^−n)

Ici, P est le montant emprunté, r le taux mensuel (le taux annuel divisé par 12 et par 100) et n le nombre de mensualités. La formule utilise le taux d'intérêt et non le TAEG, car les frais payés séparément ne font pas partie de l'échéancier de remboursement. En revanche, un frais ajouté au capital emprunté augmente la mensualité, vérifiez donc comment chaque frais est traité. Ce que coûte un prêt détaille la même formule avec un exemple complet.

Pour 200 000 $ à 6 % sur 30 ans, la mensualité est de 1 199,10 $. La première échéance correspond surtout à des intérêts. À 6 % par an, les intérêts d'un mois sur 200 000 $ s'élèvent à 1 000,00 $, donc seuls 199,10 $ des 1 199,10 $ réduisent la dette. La part de chaque échéance qui va au capital augmente à mesure que le solde diminue, ce qui explique la lenteur des premiers remboursements.

Une durée plus courte coûte plus cher par mois, mais moins au total

Les mêmes 200 000 $ à 6 % donnent ces résultats pour deux durées :

La mensualité sur 15 ans est environ 41 % plus élevée chaque mois. Le total des intérêts représente moins de la moitié de celui sur 30 ans. Les intérêts sont calculés sur le capital restant dû, et un prêt sur 15 ans éteint ce capital deux fois plus vite, si bien que les intérêts ont beaucoup moins de mois pour s'accumuler.

Il s'agit d'un choix de trésorerie. Une durée courte demande plus de marge dans le budget mensuel, tandis qu'une durée longue réduit la mensualité mais ajoute des intérêts chaque année supplémentaire. Le calculateur de prêt affiche à la fois la mensualité et le total des intérêts, avec le capital restant dû année par année, ce qui vous permet de comparer les durées avec vos propres chiffres. Il ne tient pas compte des frais du prêteur ni de l'assurance : ses totaux ne comprennent que les intérêts et les remboursements.

Comparer deux offres

1. Vérifiez que le montant et la durée sont identiques. Un TAEG ne permet de comparer que des offres comparables.
2. Comparez les TAEG, puis demandez quels frais figurent dans le total annoncé par chaque prêteur et lesquels en sont exclus.
3. Saisissez le taux dans le calculateur de prêt pour voir la mensualité et le total des intérêts. Ces totaux n'incluent pas les frais : ajoutez-les séparément avant de juger l'offre.
4. Si vous prévoyez de rembourser davantage chaque mois, le guide des versements supplémentaires montre comment cela modifie le total.
5. Si vous envisagez un remboursement anticipé, renseignez-vous sur les éventuelles pénalités. Elles ne figurent pas toujours parmi les chiffres mis en avant.

Cas particuliers

• Taux variables. Un TAEG affiché pour un prêt à taux variable suppose que le taux reste inchangé. Si le taux évolue, le coût réel évolue aussi.
• Taux promotionnels. Un taux de départ bas peut être suivi d'un taux plus élevé. Demandez quel taux s'applique après la période promotionnelle et calculez la mensualité à ce taux.
• Offres à taux zéro. Une offre sans intérêt peut tout de même comporter des frais. Le TAEG fait apparaître ces frais, contrairement au taux d'intérêt.
• Taux mensuels et annuels. Un taux mensuel de 0,5 % n'équivaut pas à un taux annuel de 0,5 %. Pour obtenir le chiffre annuel, multipliez le taux mensuel par 12, comme pour le TAEG de cet exemple.
• Arrondis. Les prêteurs arrondissent chaque échéance au centime, si bien qu'un calcul exact peut différer de quelques centimes de l'échéancier de la banque.