Effektivzins oder Zinssatz: Welche Zahl zeigt die echten Kreditkosten

Der Sollzins ist der Preis dafür, dass du Geld leihst, und wird auf die Restschuld berechnet. Der effektive Jahreszins (APR) ist die umfassendere Zahl. Er berücksichtigt außerdem bestimmte Gebühren, die der Kreditgeber verlangt, und verteilt sie über die Laufzeit. Er zeigt dir also mehr von den tatsächlichen Jahreskosten. Wenn dir zwei Anbieter für denselben Betrag und dieselbe Laufzeit ein Angebot machen, vergleiche die Effektivzinsen, nicht die Sollzinsen. In vielen Ländern müssen Kreditgeber den effektiven Jahreszins ausweisen, allerdings unterscheiden sich die Regeln dazu, welche Gebühren einzurechnen sind.

Warum sich die beiden Zahlen unterscheiden

Nehmen wir einen Kredit über $10,000 mit 6 % pro Jahr, der in fünf Jahren zurückgezahlt wird, und eine Bearbeitungsgebühr von $300, die zu Beginn vom Betrag abgezogen wird. Ausgezahlt bekommst du $9,700, die Raten werden aber auf Basis der vollen $10,000 zu 6 % berechnet. Der Sollzins bleibt 6 %, denn daran orientieren sich die Raten. Der Effektivzins beantwortet eine andere Frage: Welcher einzelne Jahreszins macht die Raten gleichwertig zu den $9,700, die du tatsächlich erhalten hast?

So berechnet betragen die Raten $193.33 im Monat über 60 Monate, und der Effektivzins liegt bei rund 7,3 %. Diese Zahl ergibt sich aus dem monatlichen Zinssatz multipliziert mit 12. Manche Länder rechnen stattdessen den effektiven Monatszins auf ein Jahr hoch, was bei demselben Kredit rund 7,5 % ergibt. Beide Verfahren sind gebräuchlich, deshalb sind die Zahlen nur vergleichbar, wenn beide Angebote dasselbe Verfahren nutzen. Frage vor dem Vergleich nach, welches Verfahren ein Angebot verwendet.

In diesem Beispiel ändert die Gebühr die monatliche Rate nicht, aber sie verändert, was der Kredit dich wirklich kostet. Genau diese Lücke soll der Effektivzins sichtbar machen. Welche Gebühren genau zählen und wie sie verteilt werden, legen die Regeln des jeweiligen Landes fest. Nimm deshalb den Effektivzins aus dem Angebot und rechne ihn nicht selbst nach.

Wovon die monatliche Rate abhängt

Die monatliche Rate hängt von drei Dingen ab: von der Kreditsumme, vom Sollzins und von der Laufzeit. Sie ergibt sich aus dieser Formel:

payment = P × r ÷ (1 − (1 + r)^−n)

Dabei ist P die geliehene Summe, r der monatliche Zinssatz (der Jahreszins geteilt durch 12 und durch 100) und n die Anzahl der monatlichen Raten. Die Formel verwendet den Sollzins und nicht den Effektivzins, weil separat gezahlte Gebühren nicht Teil des Tilgungsplans sind. Eine Gebühr, die auf den Kreditsaldo aufgeschlagen wird, erhöht die Rate dagegen. Prüfe deshalb, wie jede Gebühr behandelt wird. Was ein Kredit kostet rechnet dieselbe Formel mit einem vollständigen Beispiel durch.

Bei $200,000 zu 6 % über 30 Jahre beträgt die Rate $1,199.10 im Monat. Die erste Rate besteht überwiegend aus Zinsen. Bei 6 % Jahreszins sind die Zinsen eines Monats auf $200,000 genau $1,000.00, sodass von den $1,199.10 nur $199.10 die Schulden verringern. Der Anteil, der in die Tilgung fließt, wächst jeden Monat, weil die Restschuld sinkt. Deshalb kommt die Tilgung am Anfang nur langsam voran.

Kürzere Laufzeiten kosten monatlich mehr, insgesamt aber weniger

Dieselben $200,000 zu 6 % ergeben für zwei Laufzeiten folgende Werte:

Die Rate über 15 Jahre liegt monatlich rund 41 % höher. Die Gesamtzinsen betragen weniger als die Hälfte des Werts bei 30 Jahren. Zinsen werden auf die Restschuld berechnet, und ein 15-Jahres-Kredit baut diese Restschuld in der halben Zeit ab. Entsprechend gibt es weit weniger Monate, in denen Zinsen auflaufen können.

Das ist eine Frage des Zahlungsflusses. Eine kürzere Laufzeit braucht mehr Spielraum im monatlichen Budget. Eine längere Laufzeit senkt die Rate, verursacht aber für jedes zusätzliche Jahr mehr Zinsen. Der Kreditrechner zeigt dir sowohl die monatliche Rate als auch die Gesamtzinsen sowie einen Verlauf der Restschuld Jahr für Jahr. So kannst du Laufzeiten mit deinen eigenen Zahlen vergleichen. Gebühren des Anbieters und Versicherungen lässt er außen vor. Seine Summen enthalten daher nur Zinsen und Rückzahlungen.

Zwei Angebote vergleichen

1. Achte darauf, dass Betrag und Laufzeit gleich sind. Ein Effektivzins vergleicht nur Gleichartiges.
2. Vergleiche die Effektivzinsen und frage dann, welche Gebühren im genannten Gesamtbetrag enthalten sind und was fehlt.
3. Trage den Zinssatz in den Kreditrechner ein, um die monatliche Rate und die Gesamtzinsen zu sehen. Diese Summen enthalten keine Gebühren, deshalb rechne die Gebühren beim Beurteilen des Angebots separat dazu.
4. Wenn du jeden Monat zusätzlich tilgen willst, zeigt der Leitfaden zu Sondertilgungen, wie sich dadurch die Gesamtsumme verändert.
5. Wenn du vorzeitig zurückzahlen möchtest, prüfe, ob dafür eine Gebühr anfällt. Sie ist nicht immer in den Hauptzahlen enthalten.

Sonderfälle

• Variable Zinssätze. Ein Effektivzins für einen Kredit mit variablem Zins geht davon aus, dass der Zinssatz gleich bleibt. Ändert er sich, ändern sich die tatsächlichen Kosten mit.
• Einstiegszinsen. Auf einen niedrigen Startzins kann ein höherer folgen. Frage nach, welcher Zins nach der Einstiegsphase gilt, und berechne die Rate mit diesem Zins.
• Null-Prozent-Angebote. Ein Angebot ohne Zinsen kann trotzdem Gebühren enthalten. Der Effektivzins zeigt diese Gebühren, der Sollzins nicht.
• Monats- und Jahreszinsen. Ein Monatszins von 0,5 % ist nicht dasselbe wie ein Jahreszins von 0,5 %. Multipliziere einen Monatszins mit 12, um den Jahreswert zu erhalten, so wie der Effektivzins in diesem Beispiel berechnet wird.
• Rundung. Kreditgeber runden jede Rate auf den Cent. Deshalb kann eine exakte Rechnung vom Tilgungsplan der Bank um ein paar Cent abweichen.