APR กับอัตราดอกเบี้ย: ตัวเลขไหนบอกต้นทุนสินเชื่อที่แท้จริง

อัตราดอกเบี้ยคือราคาของการยืมเงิน คิดจากยอดหนี้คงค้างที่คุณยังต้องชำระ ส่วน annual percentage rate หรือ APR เป็นตัวเลขที่ครอบคลุมกว่า โดยนำค่าธรรมเนียมบางรายการที่ผู้ให้กู้กำหนดให้ต้องจ่ายมารวมด้วยแล้วกระจายไปตลอดอายุสัญญา จึงสะท้อนต้นทุนต่อปีได้ครบถ้วนกว่า เมื่อมีผู้ให้กู้สองรายเสนอวงเงินและระยะเวลาเท่ากัน ให้เปรียบเทียบจาก APR ไม่ใช่อัตราดอกเบี้ย หลายประเทศกำหนดให้ผู้ให้กู้ต้องแสดง APR แม้กฎเกณฑ์ว่าค่าธรรมเนียมใดนับรวมบ้างจะแตกต่างกันไป

ทำไมตัวเลขทั้งสองถึงต่างกัน

สมมติกู้เงิน 10,000 ดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย 6% ต่อปี ผ่อนชำระ 5 ปี และมีค่าธรรมเนียมการทำสัญญา 300 ดอลลาร์ ซึ่งหักจากวงเงินตั้งแต่ต้น คุณจะได้รับเงินจริง 9,700 ดอลลาร์ แต่ค่างวดคำนวณจากวงเงินเต็ม 10,000 ดอลลาร์ที่อัตรา 6% อัตราดอกเบี้ยยังคงเป็น 6% เพราะค่างวดคำนวณจากอัตรานี้ ส่วน APR ตอบคำถามต่างออกไปว่า อัตราต่อปีเพียงค่าเดียวแบบไหนที่ทำให้มูลค่าของค่างวดทั้งหมดเท่ากับ 9,700 ดอลลาร์ที่คุณได้รับจริง

เมื่อคำนวณแบบนั้น ค่างวดจะอยู่ที่เดือนละ 193.33 ดอลลาร์ เป็นเวลา 60 เดือน และ APR ที่ได้ประมาณ 7.3% ซึ่งเป็นอัตราต่อเดือนคูณด้วย 12 บางประเทศใช้วิธีแปลงอัตราที่แท้จริงต่อเดือนเป็นรายปีแทน ซึ่งสำหรับสินเชื่อเดียวกันจะได้ประมาณ 7.5% ทั้งสองวิธีถูกใช้อยู่ ดังนั้นตัวเลขจะเปรียบเทียบกันได้ก็ต่อเมื่อใบเสนอราคาทั้งสองใช้วิธีเดียวกัน ก่อนเปรียบเทียบ ให้ถามผู้ให้กู้ก่อนว่าใช้วิธีใดคำนวณ

ในตัวอย่างนี้ค่าธรรมเนียมไม่ได้ทำให้ค่างวดรายเดือนเปลี่ยนไป แต่ทำให้ต้นทุนที่แท้จริงของสินเชื่อเปลี่ยนไป ช่องว่างตรงนี้แหละที่ APR ตั้งใจจะแสดง ค่าธรรมเนียมรายการใดบ้างที่นับรวม และจะกระจายอย่างไร ถูกกำหนดโดยกฎของแต่ละประเทศ ดังนั้นให้ใช้ APR ที่ระบุไว้ในข้อเสนอ แทนที่จะคำนวณเองแล้วใช้ตัวเลขนั้น

ค่างวดรายเดือนขึ้นอยู่กับอะไรบ้าง

ค่างวดรายเดือนขึ้นอยู่กับสามปัจจัย ได้แก่ จำนวนเงินที่กู้ อัตราดอกเบี้ย และระยะเวลาผ่อนชำระ คำนวณได้จากสูตรนี้

ค่างวด = P × r ÷ (1 − (1 + r)^−n)

โดย P คือจำนวนเงินที่กู้ r คืออัตราดอกเบี้ยต่อเดือน (อัตราต่อปีหารด้วย 12 และหารด้วย 100) และ n คือจำนวนงวดที่ต้องชำระรายเดือน สูตรนี้ใช้อัตราดอกเบี้ย ไม่ใช่ APR เพราะค่าธรรมเนียมที่จ่ายแยกต่างหากไม่ได้อยู่ในตารางการผ่อนชำระ แต่ถ้าค่าธรรมเนียมถูกบวกเข้าไปในยอดหนี้ ค่างวดจะสูงขึ้น จึงควรตรวจสอบว่าแต่ละค่าธรรมเนียมถูกจัดการอย่างไร ต้นทุนของสินเชื่อ อธิบายสูตรเดียวกันนี้พร้อมตัวอย่างเต็มรูปแบบ

สำหรับเงินกู้ 200,000 ดอลลาร์ อัตรา 6% ผ่อน 30 ปี ค่างวดจะอยู่ที่เดือนละ 1,199.10 ดอลลาร์ งวดแรกส่วนใหญ่เป็นดอกเบี้ย เพราะดอกเบี้ยหนึ่งเดือนจากยอด 200,000 ดอลลาร์ที่ 6% ต่อปี เท่ากับ 1,000.00 ดอลลาร์ ดังนั้นจากค่างวด 1,199.10 ดอลลาร์ มีเพียง 199.10 ดอลลาร์เท่านั้นที่ลดหนี้ สัดส่วนที่ไปลดยอดหนี้จะเพิ่มขึ้นทุกเดือนเมื่อยอดหนี้ลดลง นั่นคือเหตุผลที่การชำระในช่วงแรกรู้สึกว่าหนี้ลดลงช้า

ระยะเวลาสั้นลงทำให้ค่างวดต่อเดือนสูงขึ้น แต่ยอดรวมต่ำลง

เงินจำนวน 200,000 ดอลลาร์ อัตรา 6% เดียวกัน ให้ผลลัพธ์ดังนี้สำหรับระยะเวลาสองแบบ

ค่างวดรายเดือนของ 15 ปีสูงกว่าประมาณ 41% ส่วนดอกเบี้ยรวมน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของตัวเลข 30 ปี เพราะดอกเบี้ยคิดจากยอดหนี้คงค้าง และสินเชื่อ 15 ปีทำให้ยอดนั้นหมดลงในครึ่งเวลา จำนวนเดือนที่ดอกเบี้ยจะสะสมจึงน้อยกว่ามาก

นี่คือการตัดสินใจเรื่องกระแสเงินสด ระยะเวลาสั้นต้องการพื้นที่ในงบประมาณรายเดือนมากกว่า ส่วนระยะเวลายาวช่วยให้ค่างวดต่ำลง แต่ทุกปีที่เพิ่มขึ้นก็เพิ่มดอกเบี้ยเข้าไปด้วย เครื่องคำนวณสินเชื่อ แสดงทั้งค่างวดรายเดือนและดอกเบี้ยรวม พร้อมยอดหนี้คงค้างรายปี เพื่อให้คุณเปรียบเทียบระยะเวลาต่าง ๆ ด้วยตัวเลขของตัวเอง เครื่องมือนี้ไม่รวมค่าธรรมเนียมของผู้ให้กู้และค่าประกัน ดังนั้นยอดรวมที่แสดงจึงเป็นเพียงดอกเบี้ยและค่างวดเท่านั้น

เปรียบเทียบข้อเสนอสองรายการ

1. ตรวจให้แน่ใจว่าจำนวนเงินและระยะเวลาเหมือนกัน APR เปรียบเทียบได้เฉพาะเมื่อเทียบสิ่งที่เทียบกันได้เท่านั้น
2. เปรียบเทียบ APR ของแต่ละราย จากนั้นถามว่าค่าธรรมเนียมใดบ้างที่รวมอยู่ในยอดที่แต่ละรายเสนอ และมีรายการใดไม่ได้รวม
3. ป้อนอัตราดอกเบี้ยลงใน เครื่องคำนวณสินเชื่อ เพื่อดูค่างวดรายเดือนและดอกเบี้ยรวม ยอดเหล่านั้นไม่รวมค่าธรรมเนียม ดังนั้นให้บวกค่าธรรมเนียมแยกเข้าไปเมื่อประเมินข้อเสนอ
4. หากคุณวางแผนจะชำระเพิ่มทุกเดือน คู่มือการชำระเพิ่ม จะแสดงให้เห็นว่าสิ่งนั้นเปลี่ยนยอดรวมอย่างไร
5. หากคุณวางแผนจะปิดหนี้ก่อนกำหนด ให้ตรวจสอบค่าธรรมเนียมการปิดก่อนกำหนดด้วย เพราะค่าธรรมเนียมนี้ไม่ได้อยู่ในตัวเลขหลักเสมอไป

กรณีพิเศษ

• อัตราแปรผัน APR ที่เสนอสำหรับสินเชื่ออัตราแปรผันสมมติว่าอัตรายังคงเดิม หากอัตราเปลี่ยน ต้นทุนที่แท้จริงก็จะเปลี่ยนตามไปด้วย
• อัตราส่งเสริมการขาย อัตราเริ่มต้นที่ต่ำอาจตามมาด้วยอัตราที่สูงขึ้น ให้ถามว่าหลังช่วงส่งเสริมการขายจะใช้อัตราเท่าไร และคำนวณค่างวดด้วยอัตรานั้น
• ข้อเสนอดอกเบี้ยเป็นศูนย์ ข้อเสนอที่ไม่มีดอกเบี้ยยังอาจมีค่าธรรมเนียมได้ APR จะแสดงค่าธรรมเนียมเหล่านั้น ส่วนอัตราดอกเบี้ยจะไม่แสดง
• อัตรารายเดือนและรายปี อัตรารายเดือน 0.5% ไม่เท่ากับอัตรารายปี 0.5% ให้คูณอัตรารายเดือนด้วย 12 เพื่อได้ตัวเลขรายปี ซึ่งเป็นวิธีเดียวกับที่ใช้คำนวณ APR ในตัวอย่างนี้
• การปัดเศษ ผู้ให้กู้ปัดค่างวดแต่ละงวดให้เหลือสองตำแหน่งทศนิยม ดังนั้นผลการคำนวณที่แม่นยำอาจต่างจากตารางของธนาคารไปเพียงไม่กี่สตางค์