APR बनाम ब्याज दर: लोन की असली लागत कौन-सा आंकड़ा बताता है

ब्याज दर उधार लिए पैसे की कीमत है, जो आपके बकाया बैलेंस पर लगती है। सालाना प्रतिशत दर, यानी APR, एक व्यापक आंकड़ा है। इसमें लेंडर द्वारा ज़रूरी की गई कुछ फ़ीस भी जुड़ती है और उसे लोन की अवधि में बाँटा जाता है, इसलिए यह सालाना लागत का ज़्यादा हिस्सा दिखाता है। जब दो लेंडर एक ही रकम और अवधि के लिए आपको कोटेशन दें, तो ब्याज दरों के बजाय APR की तुलना करें। कई देशों में लेंडर के लिए APR दिखाना अनिवार्य है, हालाँकि यह तय करने के नियम अलग-अलग हैं कि कौन-सी फ़ीस गिनी जाएगी।

दोनों आंकड़े अलग क्यों होते हैं

मान लीजिए आपने 6% सालाना दर पर 5 साल के लिए $10,000 का लोन लिया है, और शुरू में ही रकम में से $300 की अरेंजमेंट फ़ीस कट जाती है। आपको $9,700 मिलते हैं, लेकिन किस्तें पूरे $10,000 पर 6% के हिसाब से तय होती हैं। ब्याज दर अब भी 6% है, क्योंकि किस्तें इसी पर आधारित हैं। APR एक अलग सवाल पूछता है: वह कौन-सी एक सालाना दर है जिस पर किस्तों का वर्तमान मूल्य आपको मिले $9,700 के बराबर हो?

इस तरीके से निकालने पर किस्तें 60 महीनों के लिए $193.33 मासिक आती हैं, और APR लगभग 7.3% निकलता है। यह आंकड़ा मासिक दर को 12 से गुणा करके मिलता है। कुछ देश इसके बजाय प्रभावी मासिक दर को सालाना में बदलते हैं, जिससे वही लोन लगभग 7.5% देता है। दोनों तरीके इस्तेमाल होते हैं, इसलिए आंकड़े तभी तुलनीय हैं जब दोनों कोटेशन एक ही तरीका अपनाएँ। तुलना करने से पहले पूछें कि कोटेशन किस तरीके से बना है।

इस उदाहरण में फ़ीस मासिक किस्त नहीं बदलती, लेकिन लोन की असली लागत बदल देती है। यही अंतर APR दिखाने के लिए है। कौन-सी फ़ीस गिनी जाएगी और उसे कैसे बाँटा जाएगा, यह हर देश के नियम तय करते हैं, इसलिए ख़ुद निकालने के बजाय ऑफ़र पर छपा APR ही देखें।

मासिक किस्त किन पर निर्भर करती है

मासिक किस्त तीन चीज़ों पर निर्भर करती है: आप कितना उधार ले रहे हैं, ब्याज दर और अवधि। इसका सूत्र यह है:

payment = P × r ÷ (1 − (1 + r)^−n)

यहाँ P उधार ली गई रकम है, r मासिक दर है (सालाना दर को 12 और 100 से भाग देकर), और n मासिक किस्तों की संख्या है। सूत्र में APR के बजाय ब्याज दर इस्तेमाल होती है, क्योंकि अलग से चुकाई गई फ़ीस किस्त के शेड्यूल का हिस्सा नहीं होती। लेकिन अगर कोई फ़ीस लोन बैलेंस में जोड़ दी जाती है, तो वह किस्त बढ़ा देती है, इसलिए देखें कि हर फ़ीस कैसे संभाली जाती है। लोन की कुल लागत में इसी सूत्र को पूरे उदाहरण के साथ समझाया गया है।

30 साल के लिए 6% पर $200,000 की मासिक किस्त $1,199.10 आती है। शुरुआती किस्त का ज़्यादातर हिस्सा ब्याज होता है। 6% सालाना पर $200,000 का एक महीने का ब्याज $1,000.00 है, इसलिए $1,199.10 की किस्त में से सिर्फ़ $199.10 कर्ज़ घटाता है। बैलेंस घटने के साथ हर महीने मूलधन वाला हिस्सा बढ़ता जाता है, इसी वजह से शुरुआती भुगतान धीमा लगता है।

छोटी अवधि में मासिक किस्त ज़्यादा, कुल खर्च कम

एक ही $200,000 और 6% दर पर दो अवधियों के नतीजे ये हैं:

15 साल वाली किस्त हर महीने लगभग 41% ज़्यादा है। कुल ब्याज 30 साल वाले आंकड़े के आधे से भी कम है। ब्याज बैलेंस पर लगता है, और 15 साल का लोन उस बैलेंस को आधे समय में चुका देता है, इसलिए ब्याज जमा होने वाले महीने काफ़ी कम रह जाते हैं।

यह फ़ैसला नकदी प्रवाह का है। छोटी अवधि के लिए मासिक बजट में ज़्यादा गुंजाइश चाहिए। लंबी अवधि किस्त कम करती है, लेकिन हर अतिरिक्त साल के साथ ब्याज भी बढ़ाती है। लोन कैलकुलेटर मासिक किस्त और कुल ब्याज दोनों दिखाता है, साथ ही साल-दर-साल बैलेंस भी, ताकि आप अपने आंकड़ों से अवधियों की तुलना कर सकें। यह लेंडर की फ़ीस और बीमा को शामिल नहीं करता, इसलिए इसके कुल आंकड़े सिर्फ़ ब्याज और किस्तों के होते हैं।

दो ऑफ़र की तुलना

1. सुनिश्चित करें कि रकम और अवधि एक जैसी हों। APR तभी सही तुलना देता है जब चीज़ें एक-सी हों।
2. APR की तुलना करें, फिर पूछें कि हर लेंडर के कुल आंकड़े में कौन-सी फ़ीस शामिल है और कौन-सी छोड़ी गई है।
3. दर को लोन कैलकुलेटर में डालकर मासिक किस्त और कुल ब्याज देखें। इन कुल आंकड़ों में फ़ीस शामिल नहीं होती, इसलिए ऑफ़र परखते समय फ़ीस अलग से जोड़ें।
4. अगर आप हर महीने अतिरिक्त भुगतान करने की सोच रहे हैं, तो अतिरिक्त भुगतान की गाइड दिखाती है कि इससे कुल रकम कैसे बदलती है।
5. अगर आप समय से पहले लोन चुकाने की योजना बना रहे हैं, तो इसके लिए लगने वाला कोई भी शुल्क देख लें। यह हमेशा मुख्य आंकड़ों में शामिल नहीं होता।

ख़ास स्थितियाँ

• परिवर्तनशील दरें। परिवर्तनशील दर वाले लोन के लिए दिया गया APR मानता है कि दर वहीं रहेगी। अगर दर बदलती है, तो असली लागत भी बदल जाती है।
• शुरुआती दरें। शुरू की कम दर के बाद ऊँची दर लागू हो सकती है। पूछें कि प्रारंभिक अवधि के बाद कौन-सी दर लागू होगी, और उस दर पर किस्त निकालें।
• शून्य-ब्याज वाली डील। बिना ब्याज की डील में भी फ़ीस हो सकती है। APR वह फ़ीस दिखाता है, ब्याज दर नहीं।
• मासिक और सालाना दर। 0.5% मासिक दर, 0.5% सालाना दर के बराबर नहीं है। सालाना आंकड़ा पाने के लिए मासिक दर को 12 से गुणा करें, जैसे इस उदाहरण में APR निकाला गया है।
• गोलाई। लेंडर हर किस्त को पैसे तक गोल करते हैं, इसलिए सटीक गणना और बैंक के शेड्यूल में कुछ पैसे का फ़र्क आ सकता है।