TAN e TAEG: quale cifra mostra il costo reale di un prestito

Il tasso di interesse è il prezzo per prendere in prestito il denaro, calcolato sul capitale che ti resta da restituire. Il TAEG, il tasso annuo effettivo globale, è un dato più completo. Include anche alcune spese che il finanziatore richiede e le distribuisce lungo la durata del finanziamento, così mostra meglio il costo annuo complessivo. Quando due finanziatori ti propongono lo stesso importo e la stessa durata, confronta i TAEG, non i tassi di interesse. In Italia il TAEG è obbligatorio nelle offerte, anche se le regole su quali spese vanno incluse possono variare da un caso all'altro.

Perché le due cifre sono diverse

Immagina un prestito di 10.000 $ al 6% annuo, da restituire in cinque anni, con una spesa di istruttoria di 300 $ trattenuta dall'importo all'inizio. Ricevi 9.700 $, ma le rate sono calcolate sui 10.000 $ pieni al 6%. Il tasso di interesse resta il 6%, perché su quello si basano le rate. Il TAEG risponde a una domanda diversa: quale tasso annuo unico rende equivalenti le rate ai 9.700 $ che hai ricevuto davvero?

Calcolato così, le rate sono di 193,33 $ al mese per 60 mesi, e il TAEG risulta circa il 7,3%. Questo valore corrisponde al tasso mensile moltiplicato per 12. Alcuni paesi annualizzano invece il tasso mensile effettivo, che per lo stesso prestito dà circa il 7,5%. Esistono entrambi i metodi, quindi le cifre sono confrontabili solo se tutte le offerte usano lo stesso. Prima di confrontarle, chiedi quale metodo usa ciascuna.

In questo esempio la spesa non cambia la rata mensile, ma cambia quanto il prestito costa davvero. È proprio questa differenza che il TAEG serve a mostrare. Quali spese rientrano nel calcolo e come vengono distribuite è stabilito dalle regole di ciascun paese, quindi usa il TAEG riportato nell'offerta, invece di calcolarlo da solo.

Da cosa dipende la rata mensile

La rata mensile dipende da tre elementi: quanto prendi in prestito, il tasso di interesse e la durata. Si ottiene con questa formula:

rata = P × r ÷ (1 − (1 + r)^−n)

Qui P è l'importo preso in prestito, r è il tasso mensile (il tasso annuo diviso per 12 e per 100) e n è il numero di rate mensili. La formula usa il tasso di interesse, non il TAEG, perché le spese pagate a parte non fanno parte del piano di rimborso. Una spesa aggiunta al capitale del prestito, però, aumenta la rata, quindi verifica come viene trattata ciascuna spesa. Quanto costa un prestito spiega la stessa formula con un esempio completo.

Per 200.000 $ al 6% in 30 anni, la rata è di 1.199,10 $ al mese. La prima rata è in gran parte interesse. Con un tasso del 6% annuo, l'interesse di un mese su 200.000 $ è di 1.000,00 $, quindi solo 199,10 $ dei 1.199,10 $ riducono il debito. La quota che va al capitale cresce ogni mese, man mano che il debito scende, ed è per questo che all'inizio i rimborsi sembrano procedere lentamente.

Durate più brevi costano di più al mese, meno in totale

Gli stessi 200.000 $ al 6% danno questi risultati per due durate:

La rata a 15 anni è circa il 41% più alta ogni mese. Gli interessi totali sono meno della metà di quelli a 30 anni. Gli interessi si calcolano sul capitale residuo, e un prestito a 15 anni estingue quel capitale in metà del tempo, quindi ci sono molti meno mesi in cui gli interessi possono accumularsi.

È una scelta di liquidità. Una durata più breve richiede più margine nel budget mensile. Una durata più lunga abbassa la rata, ma aggiunge interessi per ogni anno in più. Il calcolatore di prestiti mostra sia la rata mensile sia gli interessi totali, con il debito residuo anno per anno, così puoi confrontare le durate con i tuoi numeri. Non include le spese del finanziatore né le assicurazioni, quindi i totali comprendono solo interessi e rimborsi.

Confrontare due offerte

1. Assicurati che importo e durata siano uguali. Un TAEG confronta solo offerte comparabili.
2. Confronta i TAEG, poi chiedi quali spese sono incluse nel totale indicato da ciascun finanziatore e quali sono escluse.
3. Inserisci il tasso nel calcolatore di prestiti per vedere la rata mensile e gli interessi totali. Questi totali non includono le spese, quindi aggiungile separatamente quando valuti l'offerta.
4. Se pensi di pagare una cifra extra ogni mese, la guida ai pagamenti extra mostra come cambia il totale.
5. Se prevedi di estinguere il prestito in anticipo, cerca eventuali costi per farlo. Non sempre sono inclusi nelle cifre principali.

Casi particolari

• Tassi variabili. Un TAEG indicato per un prestito a tasso variabile presume che il tasso resti invariato. Se il tasso cambia, cambia anche il costo reale.
• Tassi promozionali. Un tasso iniziale basso può essere seguito da uno più alto. Chiedi quale tasso si applica dopo il periodo promozionale e calcola la rata con quel valore.
• Offerte a interesse zero. Un'offerta senza interessi può comunque prevedere delle spese. Il TAEG le mostra, il tasso di interesse no.
• Tassi mensili e annuali. Un tasso mensile dello 0,5% non equivale a un tasso annuo dello 0,5%. Per ottenere il valore annuo, moltiplica il tasso mensile per 12, come si fa per il TAEG di questo esempio.
• Arrotondamenti. I finanziatori arrotondano ogni rata al centesimo, quindi un calcolo esatto può differire di qualche centesimo dal piano di ammortamento della banca.