APR a oprocentowanie: która wartość pokazuje prawdziwy koszt kredytu

Oprocentowanie to cena pożyczenia pieniędzy, naliczana od kwoty, którą jeszcze jesteś winien. Rzeczywista roczna stopa oprocentowania (RRSO, w języku angielskim APR) to szersza wartość. Uwzględnia też niektóre opłaty, których wymaga pożyczkodawca, i rozkłada je na czas trwania kredytu, dzięki czemu pokazuje pełniejszy roczny koszt. Gdy dwóch pożyczkodawców proponuje Ci tę samą kwotę na ten sam okres, porównuj RRSO, a nie oprocentowanie. W wielu krajach pożyczkodawcy muszą podawać RRSO, choć przepisy dotyczące tego, które opłaty się do niego wliczają, różnią się.

Dlaczego te dwie wartości się różnią

Weźmy kredyt w wysokości 10 000 $ przy 6% rocznie, spłacany przez pięć lat, z prowizją za udzielenie w wysokości 300 $ pobraną od kwoty na starcie. Otrzymujesz 9 700 $, ale raty są liczone od pełnych 10 000 $ przy 6%. Oprocentowanie wynosi nadal 6%, bo na tej podstawie wyliczane są raty. RRSO odpowiada na inne pytanie: jaka jedna roczna stopa sprawia, że raty mają wartość 9 700 $, które faktycznie otrzymałeś?

Policzone w ten sposób raty wynoszą 193,33 $ miesięcznie przez 60 miesięcy, a RRSO wychodzi około 7,3%. Ta wartość to miesięczna stopa pomnożona przez 12. Niektóre kraje zamiast tego przeliczają efektywną miesięczną stopę na rok, co dla tego samego kredytu daje około 7,5%. Stosuje się obie metody, więc wartości są porównywalne tylko wtedy, gdy obie oferty używają tej samej. Zanim porównasz, zapytaj, jaką metodę stosuje dana oferta.

W tym przykładzie prowizja nie zmienia miesięcznej raty, ale zmienia to, ile kredyt naprawdę kosztuje. Właśnie to ma pokazywać RRSO. Dokładne opłaty wliczane do wskaźnika i sposób ich rozłożenia określają przepisy każdego kraju, dlatego opieraj się na RRSO podanym w ofercie, a nie na wartości, którą wyliczysz samodzielnie.

Od czego zależy miesięczna rata

Miesięczna rata zależy od trzech rzeczy: od kwoty kredytu, oprocentowania i okresu spłaty. Wyliczasz ją ze wzoru:

rata = P × r ÷ (1 − (1 + r)^−n)

Tutaj P to pożyczona kwota, r to miesięczna stopa (roczna stopa podzielona przez 12 i przez 100), a n to liczba miesięcznych rat. We wzorze występuje oprocentowanie, a nie RRSO, ponieważ opłaty płacone osobno nie wchodzą do harmonogramu spłat. Opłata dopisana do salda kredytu podnosi jednak ratę, więc sprawdź, jak traktowana jest każda z opłat. Ile kosztuje kredyt pokazuje ten sam wzór na pełnym przykładzie.

Dla kredytu 200 000 zł przy 6% na 30 lat rata wynosi 1 199,10 zł miesięcznie. Pierwsza rata to głównie odsetki. Przy 6% rocznie miesięczne odsetki od 200 000 zł to 1 000,00 zł, więc tylko 199,10 zł z raty 1 199,10 zł zmniejsza dług. Część raty idąca na saldo rośnie co miesiąc, w miarę jak saldo maleje, dlatego wczesne spłaty wydają się wolne.

Krótszy okres to wyższa rata, ale niższy koszt całkowity

Ta sama kwota 200 000 zł przy 6% daje następujące wyniki dla dwóch okresów:

Rata przy 15 latach jest o około 41% wyższa każdego miesiąca. Łączne odsetki są mniejsze niż połowa wartości dla 30 lat. Odsetki naliczane są od salda, a kredyt na 15 lat spłaca to saldo w połowie czasu, więc jest znacznie mniej miesięcy, w których odsetki mogą się nawarstwiać.

To wybór dotyczący przepływów pieniężnych. Krótszy okres wymaga więcej miejsca w miesięcznym budżecie. Dłuższy okres obniża ratę, ale dodaje odsetki za każdy kolejny rok. Kalkulator kredytu pokazuje zarówno miesięczną ratę, jak i łączne odsetki, z harmonogramem salda rok po roku, dzięki czemu porównasz okresy na własnych danych. Nie uwzględnia opłat pożyczkodawcy ani ubezpieczeń, więc jego sumy obejmują wyłącznie odsetki i raty.

Porównanie dwóch ofert

1. Upewnij się, że kwota i okres są takie same. RRSO porównuje wyłącznie rzeczy porównywalne.
2. Porównaj RRSO, a potem sprawdź, jakie opłaty są wliczone w sumę podawaną przez każdego pożyczkodawcę i co zostało pominięte.
3. Wpisz oprocentowanie w kalkulatorze kredytu, aby zobaczyć miesięczną ratę i łączne odsetki. Te sumy nie uwzględniają opłat, więc dodaj je osobno, oceniając ofertę.
4. Jeśli planujesz co miesiąc płacić więcej, przewodnik po nadpłatach pokazuje, jak zmienia to sumę do zapłaty.
5. Jeśli planujesz wcześniejszą spłatę, sprawdź, czy obowiązuje za nią opłata. Nie zawsze jest ona uwzględniona w najważniejszych wartościach oferty.

Przypadki szczególne

• Oprocentowanie zmienne. RRSO podane dla kredytu o zmiennym oprocentowaniu zakłada, że stopa pozostanie na obecnym poziomie. Jeśli się zmieni, rzeczywisty koszt zmieni się razem z nią.
• Oprocentowanie promocyjne. Niska stopa na starcie może zostać zastąpiona wyższą. Zapytaj, jaka stopa obowiązuje po okresie promocyjnym, i policz ratę przy tej stopie.
• Oferty bez odsetek. Oferta bez odsetek może mimo to zawierać opłaty. RRSO pokazuje te opłaty, a oprocentowanie ich nie pokazuje.
• Stopy miesięczne i roczne. Miesięczna stopa 0,5% to nie to samo co roczna stopa 0,5%. Aby otrzymać wartość roczną, pomnóż stopę miesięczną przez 12, tak jak liczone jest RRSO w tym przykładzie.
• Zaokrąglenia. Pożyczkodawcy zaokrąglają każdą ratę do grosza, więc dokładne wyliczenie może różnić się od harmonogramu banku o kilka groszy.