ปิดหนี้ด้วยวิธี snowball หรือ avalanche

ทั้งสองวิธีจ่ายยอดขั้นต่ำของทุกก้อนก่อน แล้วส่งเงินส่วนที่เหลือไปยังหนี้ทีละก้อน Avalanche เริ่มจากหนี้ที่อัตราดอกเบี้ยสูงสุด ซึ่งมักเสียดอกเบี้ยรวมน้อยที่สุด ส่วน Snowball เริ่มจากหนี้ที่ยอดคงเหลือน้อยที่สุด ทำให้ปิดหนี้ก้อนแรกได้เร็วขึ้น และช่วยให้มีแรงใจทำต่อได้

หนี้ก้อนนั้นไม่ต้องจ่ายยอดขั้นต่ออีกต่อไป เงินจำนวนนั้นจึงถูกโยกไปยังหนี้ก้อนถัดไป นั่นคือเหตุผลที่ยอดรวมที่จ่ายต่อเดือนยังคงเท่าเดิม แม้หนี้บางก้อนจะหมดไปแล้ว

ทุกเดือนจะมีการคิดดอกเบี้ยเพิ่มตาม APR ÷ 12 หากยอดที่จ่ายน้อยกว่าหรือเท่ากับดอกเบี้ยของเดือนนั้น ยอดคงเหลือจะไม่ลดลง ให้เพิ่มยอดจ่ายของหนี้ก้อนนั้น หรือโยกเงินเพิ่มเข้าไป

เป็นการคำนวณแบบรายเดือน โดยคิดดอกเบี้ยครั้งเดียวต่อเดือนตาม APR ÷ 12 และถือว่าจ่ายเงินในวันสิ้นเดือน ผู้ให้กู้บางรายอาจคิดดอกเบี้ยทบต้นทุกวัน และกำหนดวันของตัวเอง ตัวเลขจริงจึงอาจต่างกันเล็กน้อย